东北诺敏河附近的农民在党的领导下，展开了互助合作运动。

武林第一高手吕晨风，应东嬴武士柳生次郎的挑战决一高低。结果，吕晨风获胜。柳生次郎临终前托晨风将其年幼的女儿柳生千惠送回扶桑。晨风的女友苗仙如误以为晨风已经身亡而欲遁入空门，结果被慈庵主持因情缘未尽为由拒绝……